Ce qu’il s’est passé sur les marchés financiers…
Les marchés financiers européens et américains ont connu une semaine difficile, la pire depuis au moins un mois. La propagation rapide du variant Delta à travers le monde et le
ralentissement de la croissance chinoise au second trimestre inquiètent particulièrement les
marchés.
• Bourses européennes
- Les bourses européennes sont globalement en légère baisse cette semaine. Le Stoxx
Europe 600 accuse ainsi une baisse de 0,6%. L’indice francfortois Xetra baisse de 0,6% tandis que le FTSE londonien chute de 1,6%.
- Le CAC 40 est en baisse pour la troisième semaine d’affilée. L’indice boursier parisien perd 1,06% et termine sous les 6500 points. Les entreprises du luxe, très dépendantes du marché chinois, accusent les principales baisses avec les entreprises du secteur bancaire. Hermès perd ainsi 1,5%, LVMH 1,3% et Kering 1,1%.
- A noter la performance à la Bourse de Paris du spécialiste isérois d'accessoires pour le chauffage central et la sécurité sanitaire Thermador qui voit sa valeur boursière grimper de près de 8% vendredi après avoir annoncé une hausse de son chiffre d'affaires de près de 40% au premier semestre 2021.
• Bourses américaines
- L’indice new-yorkais S&P 500 a chuté de 0,8% vendredi, faisant baisser l’indice d’1% sur toute la semaine. De manière similaire, le Nasdaq a baissé de 0,8% vendredi, l’indice perdant 1,9% depuis lundi dernier. Le Dow Jones accuse aussi une variation hebdomadaire légèrement à la baisse, l’indice chute ainsi de 0,43%.
• Matières premières
- Les cours du pétrole sont légèrement à la hausse cette semaine (le baril de Brent gagne 0,5% pour atteindre 73,83 dollars et le baril WTI gagne 0,6% à 72,07 dollars). Selon l’OPEP, la demande mondiale de pétrole pourrait atteindre 100 millions de barils par jour d’ici à septembre 2022, à un niveau proche de celui de la demande prépandémique de 2019.
- L’OPEP + s’est mis d’accord vendredi pour une hausse de la production de pétrole. Les 13 pays de l’OPEP et leurs dix alliés ont conclu un accord pour que la production de pétrole augmente de 400 000 barils par mois à partir d’août jusqu’en septembre 2022. Cet accord rassure les craintes de voir les prix du baril s’envoler avec la réouverture des économies et la reprise des déplacements.
- Le secteur de la construction est touché par une pénurie mondiale des matières premières liée au secteur, que ce soit le bois, le métal ou le plastique. L’aluminium a vu son prix augmenter de 9% depuis juin, la hausse atteint même 28% pour le PVC. Cette pénurie est une conséquence de la crise économique liée au COVID qui a fait fermer de nombreuses usines dans le monde alors que la demande a fortement augmenté depuis janvier.
• Forex
- Le dollar s’est maintenu à des niveaux élevés cette semaine, en raison de l’inflation américaine et de son statut de valeur refuge. Sa valeur a ainsi légèrement augmenté cette semaine face à l’euro (+0,3%). Le dollar est ainsi proche de son niveau le plus haut cette année face à l’euro, atteint en avril.
• Cryptos
- Un vaste réseau de blanchiment utilisant des crypto-monnaies a été démantelé à Hong Kong, ont annoncé jeudi les autorités locales. Les sommes blanchies dépasseraient les 130 millions de dollars. Les régulateurs critiquent régulièrement les cryptomonnaies pour leurs usages illicites.
Les opérations financières du moment…
- McLaren lève 550 millions de pounds auprès du Fonds public d’investissement d’Arabie Saoudite pour investir plus massivement dans les voitures électriques. Le groupe anglais vendra sa première voiture électrique “Artura” fin 2021 pour un prix proche de 200 000 €.
- City Football Group, la maison mère du club de football de Manchester City, emprunte 650 millions de dollars auprès de Barclays, HSBC et KKR Capital Markets pour développer le club de New York City FC aux Etats-Unis, où la ligue de football Major League Soccer se développe.
- La néo-banque anglaise Revolut lève 800 millions de dollars auprès de SoftBank et TigerGlobal. L’entreprise, qui a subi des pertes de plus de 100 millions de dollars ces deux dernières années, annonce être profitable depuis les deux derniers mois de 2020 et avoir connu des résultats positifs au début de l’année 2021. Grâce à cette dernière levée de fonds, elle est évaluée à plus de 33 milliards de dollars.
- De nombreuses entreprises américaines s’apprêtent à entrer en bourse : la plateforme d’échange de cryptomonnaies Bullish, concurrente de Coinabase entrée en bourse en mai, va entrer en bourse via un SPAC pour une capitalisation estimée de 9 milliards de dollars ; le fabricant de barbecues Weber, qui a connu une forte croissance avec les confinements, va entrer en bourse pour une valorisation comprise entre 4 et 6 milliards de dollars.
États, institutions financières et entreprises en bref…
• Etats, organisations
- L’inflation américaine pour le mois de juin a été de +4,5% par rapport aux prix au même moment l’année dernière, soit 0,9 point de plus qu’au mois de mai. Cette inflation inquiète, mais Jerome Powell, président des gouverneurs de la Fed, rassure en expliquant à nouveau qu’elle n’est que passagère. Il évoque cependant la possibilité d’augmenter plus rapidement les taux directeurs si la hausse des prix venait à s’accélérer.
- La croissance chinoise ralentit au deuxième trimestre mais reste importante : +7,9% par rapport au deuxième trimestre 2020. Au premier trimestre, cette croissance était de 18,3%. Le gouvernement chinois a confiance dans la reprise économique mais se dit encore incertain sur la demande extérieure.
- Bercy annonce une augmentation d’au moins 11 milliards d’euros des dépenses publiques en 2022. La Défense (+1,7mds €), la Justice (+700M €) et la recherche (+900M €) voient notamment leur budget augmenter tandis que le programme “Ma Prime Renov’ ”, qui aide à la rénovation thermique, profite d’une hausse de crédit de 2mds €. Même si le gouvernement veut mettre fin progressivement aux aides versées aux entreprises, il prolonge certains dispositifs liés à la crise économique et sanitaire pour les particuliers (comme le repas à 1€ pour les restaurants du Crous).
• Entreprises
- Les dépenses climatiques des entreprises ont doublé en 2 ans en France d’après l’Insee. Ce résultat a été possible grâce à l’application de nouvelles lois et réglementations dans les entreprises. Par exemple, la loi Énergie et climat contraint depuis 2019 les entreprises de plus de 500 salariés à tenir un registre de leurs émissions de GES.
Secteurs au coeur de l’actu…
• Tech
- L’application TikTok vient de dépasser les trois milliards de téléchargements à l’échelle mondiale. Jusqu’ici, seules les applications du groupe Facebook (Facebook, Messenger, Whatsapp, Instagram) avaient atteint ce nombre.
- Netflix prévoit de proposer dans son abonnement un nouveau service de jeux vidéo, que les abonnés pourraient donc retrouver sur la plateforme en plus des films et séries.
- Google se voit infliger une nouvelle amende pour non-respect de la concurrence. Celle-ci vient de l’autorité de la concurrence française qui condamne Google à verser une amende de 500 millions d’euros pour n’avoir pas négocié avec les éditeurs de presse les revenus qu’il devait leur verser. Tant que Google ne paiera pas les éditeurs de presse pour publier sur sa plateforme leurs contenus, l’entreprise devra verser 900 000 euros supplémentaires chaque jour.
• Banques et gestion d’actifs
- Les plus grandes banques américaines (JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America et Citigroup) ont augmenté leurs dépenses jusqu’à plus 10% au dernier trimestre par rapport à l’année dernière afin de renforcer leurs positions face à l'intensification de la concurrence due à la montée de nombreuses fintech. Cette réaction contraste avec celle prise par les banques durant la crise de 2008 durant laquelle elles avaient cherché à significativement réduire leurs coûts.