Ce qu’il s’est passé sur les marchés financiers…
Pris entre l’espoir suscité par les vaccins et la crainte due à la prolifération de nouveaux variants du coronavirus, les marchés financiers hésitent. Après un début d’année marqué par la hausse, il semblerait que le pessimisme des investisseurs reprenne le dessus.
• Bourses européennes
- Avec une baisse de 0,59% cette semaine, le CAC est au plus bas depuis un mois.
- Le Footsie britannique est en baisse de 0,70% cette semaine.
- Seule la bourse allemande parvient à terminer dans le vert cette semaine, avec une hausse de 1,26% tirée notamment par Siemens qui a pris 10,8%.
• Bourses américaines
- Le NASDAQ bat des records, en poursuivant sa hausse à hauteur de 3,4%, tirée notamment par la croissance spectaculaire d’Apple de près de 9%.
- Le S&P et le Dow Jones terminent dans le vert, avec une hausse de 1,56% et 0,35% respectivement.
• Bourses asiatiques
- Après avoir atteint un pic inégalé depuis les années 1990, le Nikkei a fini par baisser de 0,44% Vendredi.
- L’annonce de nouvelles mesures de restriction a modéré les espoirs de la Bourse chinoise, qui a fini sur une hausse de 0,29% sur la semaine.
• Matières premières
- Porté par l’engouement autour des voitures électriques et par un choc d’offre dû à des troubles politiques en Nouvelle Calédonie, le Nickel poursuit sa hausse. Il a d’ores et déjà pris 10% depuis le début de l’année.
- Avec un Brent à 55.25 $ et le WTI à 52.27 $, le baril poursuit sa lente récupération depuis le début de la crise du coronavirus. Cependant, avec le retour de mesures de restriction aussi bien en Asie qu’en Amérique et en Europe, les prix pourraient interrompre leur hausse.
• Forex
- EUR / USD : Le couple se stabilise autour de 1,22. Contrairement à la FED, la BCE a décidé de ne pas baisser les taux directeurs durant la crise, ce qui a fait de l’Euro une valeur refuge.
Les opérations financières du moment…
- L’entreprise américaine Starcity a acquis les actifs clés d’Ollie, entreprise anglaise de coliving. En acquérant la technologie ainsi que la propriété intellectuelle de cette jeune entreprise dynamique, le groupe constituera l’un des plus grands développeurs et opérateurs de coliving au niveau mondial.
- Les sandales Birkenstock pourraient être rachetées par le fonds d’investissement CVC Capital Partners. L’agence financière Bloomberg estime que la valorisation du groupe familiale pourrait atteindre 4 milliards d’euros, dette incluse.
- Contestant son rachat, Acacia a forcé le géant américain Cisco à réévaluer son offre. Ce dernier va rajouter près de 2 milliards de dollars de plus pour mettre la main sur le spécialiste du réseau optique pour un total de 4,5 milliards de dollars. « Avec l’explosion de la bande passante à l’ère du multi-cloud, les technologies d’interconnexion optique deviennent de plus en plus stratégiques », a déclaré David Goeckeler, viceprésident et directeur général pour les réseaux et la sécurité.
- Le groupe de services IT français Atos convoite son concurrent américain DXC Technology. L’offre de rachat s’élèverait à plus de 10 milliards de dollars. Il s’agit d’un projet ambitieux de croissance externe, laissant toutefois sceptiques les investisseurs comme en témoigne la correction boursière qui a suivi l’annonce.
- Orange Bank rachète la néobanque Anytime. Cette entreprise fondée en 2014 propose des comptes professionnels ainsi que des solutions de paiement et de gestion des notes de frais pour répondre aux besoins des TPE/PME. La direction d’Orange a déclaré : « La distribution à terme des offres d’Anytime par Orange lui permettra d’accompagner ses clients professionnels dans leurs besoins financiers et d’outils de gestion numériques. »
- La Commission européenne a autorisé l'acquisition de plusieurs filiales de TeraPlast de Roumanie par Kingspan Holding Netherlands, une société contrôlée par Kingspan Group en Irlande. Les entreprises concernées fournissent des matériaux de construction, en particulier des panneaux isolants. TeraSteel-Wetterbest est un acteur régional dans la région des PECO, tandis que Kingspan opère dans le monde entier. La Commission a conclu que le projet d'acquisition ne poserait aucun problème de concurrence.
- L’entreprise française Energisme spécialisée dans le développement d’une plateforme dédiée à la performance énergétique et environnementale vient de rencontrer un vif succès avec son augmentation de capital par placement privé. En effet, la société a placé 1.207.384 nouvelles actions d’une valeur nominale unitaire de 0,10€ au prix unitaire de 5,03€ pour un montant total de 6,07 millions d’euros. Les fonds seront levés principalement en France et dans le reste de l’Union Européenne.
- Hopium, constructeur français de voitures haut de gamme à hydrogène a effectué une augmentation de capital selon le même procédé qu’Energisme (émission de 584.795 nouvelles actions). Cette opération financière porte sur moins de 20% du capital social de la société et les nouvelles actions feront l’objet d’une demande d’admission sur le marché d’Euronext Access Paris.
- Le Groupe Tera, spécialiste de la mesure et de la valorisation en temps réel de la qualité de l’air vient de réaliser deux opérations financières distinctes : l’acquisition d’un laboratoire du groupe Apave d’une part et une émission obligataire d’un montant de 4 milliards d’euros d’autre part afin de financer notamment le fonds de roulement lié à l’acquisition mais aussi les dépenses marketing et commerciales des activités laboratoire du groupe.
- Rallye, la holding de Casino placée sous procédure de sauvegarde depuis bientôt un an, propose à ses investisseurs obligataires un rachat de la dette non sécurisée dans une fourchette comprise entre 12,5% et 20% de la valeur faciale, les obligations s’échangeant sur le marché actuellement entre 18% et 21% selon Bloomberg. Dans le cas le plus optimiste, Casino verrait sa dette non sécurisée diminuer de 600 millions d’euros. Ce rachat de dette serait financé par un prêt de 82,4 millions d’euros octroyé par Fimalac, et sécurisé par des actions de l’entreprise, à un taux de 8% au-dessus de l’Euribor.
États, institutions financières et entreprises en bref…
• Etats, organisations
- Le Covid-19, accélérateur de la montée en puissance de l’économie chinoise : la Chine est le seul grand pays à avoir échappé à la récession avec 2,3% de croissance du PIB en 2020. Au quatrième trimestre, l’activité économique a retrouvé son rythme prépandémie, symbole d’un rebond en V depuis la sortie du confinement en mars. Le Covid-19 devrait avancer de deux ans le moment auquel le PIB chinois dépasse le PIB américain, à 2028 voire 2026.
- Twitter a annoncé la fermeture du compte de Donald Trump, canal favori du président sortant pour communiquer directement avec ses électeurs. Au cours de son mandat, de nombreux tweets avaient ponctuellement engendré un pic de volatilité sur les marchés financiers.
- Joe Biden est arrivé ce mercredi 20 Janvier à la Maison Blanche. Parmi les secteurs qui pourraient bénéficier de sa présidence :
o Les infrastructures / la construction / l’équipement : un plan de relance de l’économie devrait moderniser les autoroutes, les chemins de fer et les ponts.
o Les énergies renouvelables : le Green New Deal visant à atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 constitue une grande partie du programme de relance.
o Le cannabis : même si Biden ne soutient pas publiquement la dépénalisation du cannabis, les démocrates ont une vision plus souple sur cette question.
• Institutions financières
- La BCE maintient ses taux directeurs inchangés. Le taux d’intérêt principal reste à zéro, tandis que le taux de rémunération des dépôts des banques reste à -0,5%. Elle a aussi décidé le statu quo concernant le Quantitative Easing et le programme d’achat d’urgence face à la pandémie.
- Le nombre de faux billets saisis en 2020 a atteint son plus bas historique, selon des chiffres publiés par la BCE. Il atteint 17 contrefaçons pour 1 million de billets authentiques. Le travail des faux monnayeurs a été rendu plus difficile par le renouvellement des billets dotés de dispositifs de sécurité renforcés.
- Janet Yellen, la secrétaire au Trésor du nouveau président Joe Biden, a soutenu le plan de relance de 1900 milliards de dollars devant la Commission des finances du Sénat. Selon elle, ce plan permettrait d’éviter « une récession plus douloureuse et plus longue », malgré les risques d’inflation et de surendettement de l’Etat américain.
• Entreprises
- Le patron de Samsung, condamné pour corruption à deux ans et demi de prison, va diriger le conglomérat sud-coréen depuis sa cellule. L’homme d’affaires a été reconnu coupable de d’avoir versé des millions de dollars de pots-de-vin à la cheffe de l’Etat pour obtenir le feu vert des institutions publiques au rapprochement controversé de deux filiales de Samsung.
- Sanofi prend du retard dans le développement du vaccin, qui ne suscite pas de réponse immunitaire suffisante sur les plus de 50 ans.
- Netflix a annoncé être désormais en capacité de s’autofinancer pour ses opérations courantes, et envisage même de rendre de l’argent à ses actionnaires. L’entreprise a gagné 8,51 millions d’abonnés au dernier trimestre profitant de la situation sanitaire autour du monde et de nouveaux contenus attractifs. Le titre a bondi en Bourse et a dépassé ses plus hauts historiques.
- 4 ans après la signature d’un contrat record prévoyant la livraison de 12 sous-marins pour 50 milliards de dollars par Naval Group, l’Australie envisagerait de se défaire des services du groupe tricolore. Sont en cause les retards, les surcoûts et les malentendus sur la répartition du travail entre la France et l’Australie.
- Renault veut construire une usine de batteries en France sans Stellantis (issu de la fusion entre Fiat Chrysler et PSA), malgré la promesse effectuée au printemps dernier. Dans le cadre du nouveau plan stratégique dévoilé par Luca de Meo, Renault ambitionne de démocratiser la voiture électrique en France, notamment grâce au futur pôle d’excellence autour de ses usines du Nord. Le gouvernement avait fait pression sur Renault pour que le groupe rejoigne la coentreprise entre PSA et Total (le dénommé « Airbus de la batterie »). Renault est actuellement en discussion avec LG pour la construction de son usine.
- Le Model 3 de Tesla a été la voiture électrique la plus vendue en Chine en 2020. Le marché chinois représente désormais un tiers des ventes de la marque. Le cours de bourse a été multiplié par 8, dopé par la croissance spectaculaire de la production et des livraisons.
Secteurs au cœur de l’actu…
• Retail
- Décathlon devient partenaire officiel de la NBA. Le distributeur sportif va commercialiser une gamme d’accessoires, de chaussures et de sous-vêtements aux couleurs de 9 franchises de NBA.
• Tech
- Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet dépassant brièvement les 40 000 dollars. De nombreux investisseurs institutionnels s’intéressent de plus en plus à la cryptomonnaie.
- La jeune pousse HysetCo, qui exploite les taxis parisiens à hydrogène Hype, vient de lever 80 millions d’euros. 600 taxis sont déjà en exploitation. La start-up est soutenue par AirLiquide et Toyota.
- La France va consacrer 1,8 milliards d’euros aux technologies quantiques. Les groupes industriels, centres de recherche et start-up bénéficieront de cette enveloppe afin de mener leurs recherches. Cette somme place la France derrière la Chine, les Etats-Unis et l’Allemagne, mais devant le Royaume-Uni ou le Canada.
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